Hola Silvia, esa es una buena observación, cuando utilizamos LAZY, JPA en realidad lo que hace es agregar un Proxy, este proxy lo que hace es que no contiene al valor como tal, sino que esta implementado para que al momento de obtener los datos es los consulte en la base de datos. Cuando debugeamos normalmente estas herramientas introspecta (Reflection) los objetos para darnos los datos que tiene, de esta forma puede que el valor sea null por que el valor no es leído por lo métodos de acceso get, de esta forma, el proxy no se entera y no carga el valor al momento de verlo en el debuger.

Otro problema habitual es leer el valor fuera de la capa de servicios, por ejemplo, si pasas la Entity de un EJB a un Controller de JSF e intentas cargar un atributo que es LAZY y no lo habías cargado antes, entonces te marcara error, porque ya no estarás dentro del contexto de persistencia.

Saludos.